據CRIC監測，30個重點城市新增供應面積1114萬平方米，環比下降33%，同比回落54%,前5月累計同比下降46%，整體供應仍處低位，不過跌幅小幅收窄趨勢。

一線城市供應大幅縮量。5月整體供應面積僅為117萬平方米，較上月大幅回落67%，同比降31%，前5月累計同比下降4%。北京、上海受新冠疫情突襲影響，供應縮量顯著，環比跌幅均在9成以上，上海靜態管控售樓處被迫關閉，本月0供應，但前5月累計同比仍上漲38%，顯著好于去年同期。廣州自上月多盤集中加推后，本月迎來階段性回調，環比下降48%，不過同比持增，增幅達63%，好于2022年月均。深圳整體供應延續低位徘徊，環比微降2%，累計同比下降31%，在四個一線城市中居首。

二三線城市房企推盤積極性回升，多城市供應增加。26個監測城市5月合計供應997萬平方米，環比回落24%，跌幅小于整體水平，同比降幅約55%，前5月累計供應量較2021年同期下降51%。19城呈現出同環比齊降，福州、常州、南寧、重慶、佛山、南京等跌幅均在6成以上。少部分城市迎來回升：成都單月供應量達160萬平方米，同環比齊增且累計同比上漲9%，房企推盤積極性較高。長春因疫情結束疊加新政托市，供應量呈現穩中有增。

30個監測城市預計成交面積為1318萬平方米，環比上升4%，同比下降59%。1-5月30個監測城市成交面積累計同比“腰斬”，較前4月（累計同比下降48%）降幅擴大3pcts

一線城市5月單月成交134萬平方米，環比下降22%，同比回落50%。其中北京因供應縮量疊加疫情不確定影響，市場熱度穩步回落，成交同環比齊跌，降幅均在4成以上，廣州延續緩步復蘇趨勢，環比微增4%，核心區熱度回升，中高端需求相對堅挺，但剛需觀望情緒濃重，增城、南沙、花都等外圍區域成交未見起色。深圳成交尚屬底部，單月同比和累計同比得福均在4成以上。上海因疫情封控影響同環比均呈現斷崖式下跌。

受各地政府利好政策頻頻影響，26個二三線城市“回暖”跡象初顯：環比增長9%，同比下降60%。各城市環比漲多跌少，長春、佛山、徐州、南寧、蘇州、大連、武漢、青島、無錫等漲幅均超25%，這些城市多數前期均出臺寬松類政策，蘇州、武漢、大連限購持續松動，刺激一波購房需求入市；佛山受核心城市廣州復蘇影響，環比漲幅高達7成；長春因疫情靜態管控解除，成交也迎來一波補漲行情。相較而言，廈門、杭州、鄭州、成都、天津等同環比齊跌，杭州、廈門等受限于供應，供需錯配現象持續加劇；鄭州18條新政托市，刺激效應邊際遞減；成都、天津也有限購松動、降低利率，優化公積金貸款等多項舉措，但利好程度相對有限，對樓市提振作“大打折扣”。各類政策“猛藥”下整體回暖程度尚未達到預期。

02  庫存短期改善不改長期去化壓力

5月整體市場環比供應繼續下降而成交微增，故整體供求情況改善。監測的30個重點城市供求比普遍降低，除深圳、廈門、成都、無錫等8城供求比增加。長沙、合肥、重慶、、南京、南寧和三四線中佛山、東莞已由供過于求轉向供小于求。5月連番新政對新房市場已有一定成效。

重點城市受成交向好支撐，庫存消化周期普遍環比縮短。如南寧、大連、東莞、青島、長沙等月末庫存消化周期環比縮短超10%。但需要注意的是，30城庫存去化仍有大壓力，消化周期同比有較大漲幅。除合肥、南京、重慶、濟南、寧波等少部分城市外，其他城市庫存消化周期仍在18個月以上。

04 成交結構深圳低檔及中低檔產品熱銷

4月和5月上海受新冠疫情影響，備案數據多為一季度成交住宅延遲網簽。

從價格段分布來看，低檔產品占比北京下降2pcts，深圳上升3pcts；中低檔產品占比北京和深圳分別上升1pct和3pcts；中檔產品占比北京和深圳分別下降2pcts和9pcts；北京中高檔、高檔產品分別上升3pcts和下降2pcts，深圳中高檔產品占比上升6pcts，高檔產品占比則下降8pcts。

從面積段分布來看，90平方米以下產品占比北京下降7pcts，深圳上升11pcts；90-120平方米產品占比北京上升5pcts，深圳下降6pcts；120-144平方米產品占比北京和深圳分別下降1pct和3pcts；144-200平方米產品以及200平方米以上大戶型產品成交占比北京和深圳分別上升3pcts和下降2pcts。

05 二手住房 成交環比降7%仍未企穩

5月二手房市場整體環比再降，10個重點城市預計成交346萬平方米，環比下降7%，同比下降40%。前4月累計成交1660萬平方米，同比下降46%。相比于5月新房30個重點城市預計成交環比增長，二手房市場復蘇略晚。但從同比降幅較4月收窄16pcts來看，市場已向好。

整體來看二手房市場同比和累計同比均已止跌，具體到各城市來看市場分化。5月放松二套房房貸、限購和人口落戶的部分城市二手房成交規模已上漲。深圳、大連、南京、蘇州、青島、和三四線城市佛山、東莞成交環比均上漲。其中大連環比上漲36%漲幅最高，東莞則同比已上漲54%。而北京受疫情影響成交環比下降33%，杭州環比下降11%。

06 土地市場成交量價齊跌

5月，全國300城經營性土地成交總建面6606萬平方米，環比下降16%，同比跌幅擴至63%；成交總金額2150億元，環比下降32%，同比下降75%。平均樓板價3255元/平方米，環比下跌19%，同比下跌32%。

本月7城完成集中土拍，但整體熱度不高，如蘇州首輪集中土拍平均溢價率低至3%，廣州溢價率僅1.2%，濟南和無錫溢價率都在1%左右，廈門和福州二輪土拍明顯遇冷，和上月深圳、杭州的土拍高熱表現截然不同。受此影響，平均溢價率降至3.7%，環比下降1.6個百分點。

土地流拍現象再度惡化。重點監測城市平均流拍率升至19.8%，環比上漲3.8個百分點。集中土拍的城市仍是流拍主力，如濟南、南昌、成都、福州等均有多宗地遭遇流拍。尤其是濟南，受限于多宗地捆綁出讓，房企拿地意愿不高，首輪出讓的29宗宅地中便有13宗遭遇流拍，首輪流拍率僅次于天津。

一線城市僅廣州有土地成交，均為一批次集中成交地塊。具體而言，廣州推出了18宗住宅用地，最終成交17宗，總成交建面262萬平方米，共收金341億元，平均樓板價13049元/平方米。多數土地仍以底價成交為主，且由央企或國企托底，僅有1宗地進入搖號階段，為白云區空港大道中東側AB2904003地塊，由于地理位置優越，吸引了多家房企競價，最終由中海以總價27億元及自持9%的條件競得。

二線城市成交建面1062萬平方米，環比下降48%，同比下降81%；成交金額814億元，環比下降56%；平均樓板價7607元/平方米，環比下跌17%。本月舉行集中土拍的城市中，4城溢價率均處于低位，蘇州溢價率僅2.9%，其余城市溢價率均在2%以下。盡管濟南、蘇州等地均進一步放寬了拿地門檻，但在銷售端信心尚未真正建立的情況下，土拍熱度依舊保持低位，尤其是濟南，首輪流拍率高達47%。值得一提的是，南昌完成了年內第二輪集中出讓，盡管開拍前有10幅地撤牌，但剩余9宗地較為優質，吸引多家房企參拍，最終4宗觸頂成交，余下5幅地也順利出讓，平均溢價率達到8.6%。

三四線城市成交建面5282萬平方米，環比下降6%，同比下降56；成交金額997億元，環比下降5%，同比下降65%；平均樓板價1887元/平方米，環比上漲2%，同比仍下跌20%。在CRIC重點監測的三四線城市中，無錫、常州、溫州、金華等成交相較活躍，成交建面均在50萬平方米以上。其中，無錫完成首輪集中土拍，8宗地全部成交，總成交建面100萬平方米。但就競拍熱度來看，無錫此次集中土拍明顯遇冷，僅1宗地溢價出讓，其余地塊均由本地城投托底。

07 綜觀 6月將檢驗市場成色

展望未來，地方放松政策頻率及力度加碼，弱二線及三四線城市將全面取消限購、限售等限制性政策。受此影響，房地產市場有望逐漸復蘇，但城市分化加劇。隨著房企沖刺半年度業績，勢必將加大供貨力度，6月將是驗證各城市市場成色的重要節點，并給下半年市場定調。預計兩類城市成交有望明顯改善：其一，市場供求基本平衡，包括北京、深圳、杭州、成都等，一旦供應放量，成交必將明顯回升。其二，放松政策力度較大，包括太原、無錫、南通等，短期或將刺激居民購房消費，成交有望企穩回升。