關(guān)于運(yùn)用破產(chǎn)重整救治危困企業(yè)的調(diào)研報(bào)告

衢州市中級(jí)人民法院民一庭庭長(zhǎng) 程順增

大家好，我發(fā)現(xiàn)一個(gè)特點(diǎn)，府院聯(lián)動(dòng)這個(gè)分論壇每次都放在主會(huì)場(chǎng)，但是參加的人是越來(lái)越少，所以雖然今天我講府院聯(lián)動(dòng)的主題，但我想講一講重整和營(yíng)商環(huán)境。

我還是圍繞著我們這個(gè)分論壇的主題切入。第一個(gè)，我個(gè)人認(rèn)為重整制度和清算制度相比，它對(duì)府院聯(lián)動(dòng)有著更強(qiáng)的依賴(lài)性。為什么這么說(shuō)呢？因?yàn)橹卣诜椒矫婷娑夹枰叩膮f(xié)調(diào)，在重整識(shí)別，遴選戰(zhàn)略投資人，許可證的延續(xù)，納稅評(píng)估，信用修復(fù)等等方面，我們沒(méi)有一項(xiàng)工作是離開(kāi)政府能夠把它辦好的。不說(shuō)別的，我們說(shuō)重整的審查程序，今天早上王老師也講了，很多法院把預(yù)重整這個(gè)程序當(dāng)做了破產(chǎn)重整審查的延長(zhǎng)期，我想作為一個(gè)法官來(lái)說(shuō)，我們每天和法條和訴訟案件打交道，平時(shí)聽(tīng)聽(tīng)新聞或者看看強(qiáng)國(guó)，一個(gè)企業(yè)沒(méi)有案件我們很少跟他打交道，這個(gè)企業(yè)當(dāng)他發(fā)生了危機(jī)之后，我想說(shuō)法官是不知道的，這個(gè)時(shí)候我們?cè)趺炊虝r(shí)間了解，第一個(gè)時(shí)間階段我們就要借助政府，很多大型企業(yè)或者重點(diǎn)企業(yè)都在工業(yè)園區(qū)，這個(gè)時(shí)候你找園區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)或者部門(mén)負(fù)責(zé)人，我想他們會(huì)給你一個(gè)比較有說(shuō)服力的答案。我個(gè)人認(rèn)為，至少?gòu)钠飘a(chǎn)重整審查受理的角度來(lái)看，我們需要借助園區(qū)相關(guān)主管部門(mén)的信息優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，我把這個(gè)叫做借助外部力量或借助外腦。重整后續(xù)還有很多的問(wèn)題，包括遴選戰(zhàn)略投資人、相關(guān)許可證的延續(xù)、納稅評(píng)價(jià)、信用修復(fù)無(wú)一不需要我們跟政府相關(guān)部門(mén)溝通和協(xié)調(diào)。

第二，我想講一下正確認(rèn)識(shí)破產(chǎn)法重整制度立法供給的現(xiàn)狀，通過(guò)重整實(shí)踐探索推動(dòng)破產(chǎn)法實(shí)施中疑難問(wèn)題的類(lèi)型化研究和修改。我覺(jué)得我們每次開(kāi)論壇的時(shí)候都在這里強(qiáng)調(diào)一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題就是破產(chǎn)法立法不完善，解決思路有點(diǎn)像我們本科時(shí)候的理念。發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，就是立法不完善，然后怎么解決呢？解決方式就是修改法律。但是我們也知道，我們國(guó)家法律修改的導(dǎo)向一直以來(lái)都是宜粗不宜細(xì)，包括從民法典立法的情況來(lái)看也是堅(jiān)持了這種立法原則。我個(gè)人有一個(gè)觀點(diǎn)不一定正確，其實(shí)很多時(shí)候法官和管理人一方面在抱怨我們破產(chǎn)的相關(guān)法律不夠精致不夠細(xì)膩，但是另一方面卻享受了這種粗線(xiàn)條立法上的實(shí)施紅利。我為什么這么說(shuō)呢？今天早上主論壇中我們浙江省高院徐建新副院長(zhǎng)他也講了，他說(shuō)破產(chǎn)法本身的實(shí)施比破產(chǎn)法本身的修改完善更重要。浙江的實(shí)踐有一個(gè)特點(diǎn)，就是先干起來(lái)再說(shuō)，我可以給大家舉兩個(gè)例子，第一個(gè)在浙江我們經(jīng)常會(huì)碰到在重整計(jì)劃當(dāng)中，債權(quán)人出于種種原因不向管理人申報(bào)債權(quán)，會(huì)給重整投資人帶來(lái)極大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們的應(yīng)對(duì)是在重整計(jì)劃的制訂當(dāng)中，加入逾期申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人不得向重整后的企業(yè)主張權(quán)利的條款。這種規(guī)避條款按照《破產(chǎn)法》92條的規(guī)定，他有沒(méi)有效力呢？我向大家提出這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行探討。還有我們?cè)趯?shí)踐當(dāng)中，為了延長(zhǎng)提交重整計(jì)劃草案的時(shí)間，采取這樣一種規(guī)避方式，那就是讓債務(wù)人先申請(qǐng)進(jìn)入清算程序，具備重整條件之后再來(lái)申請(qǐng)進(jìn)入重整，根據(jù)《破產(chǎn)法》70條規(guī)定，債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)之后，他有沒(méi)有申請(qǐng)重整的權(quán)利？就是已經(jīng)申請(qǐng)了清算，他有沒(méi)有申請(qǐng)將清算程序轉(zhuǎn)化為重整的權(quán)利呢？我們?cè)诰唧w實(shí)踐中也認(rèn)可了這種權(quán)利。我們站在立法者的角度想一想，很多時(shí)候如果把司法解釋規(guī)定得死死的，可能更不利于我們法官和管理人操作破產(chǎn)案件，實(shí)現(xiàn)個(gè)案平衡，當(dāng)然這從另一方面賦予了法官極大的自由裁量權(quán)，怎么制約是另外一個(gè)方面的問(wèn)題。

第三，創(chuàng)新權(quán)利類(lèi)型，有效打破權(quán)利的僵局。大家都知道破產(chǎn)制度應(yīng)該說(shuō)就是在一個(gè)破產(chǎn)財(cái)團(tuán)上簇?fù)砹硕鄠€(gè)債權(quán)人，各種權(quán)利疊加，矛盾已經(jīng)不能調(diào)和。有的時(shí)候我們會(huì)發(fā)現(xiàn)如果僅僅是現(xiàn)有的權(quán)益體系，這個(gè)事情沒(méi)有辦法破解。我給大家舉個(gè)例子，比如說(shuō)我們有一些商業(yè)地產(chǎn)的案件，有一些店鋪已經(jīng)給小業(yè)主辦了房產(chǎn)證，還有一些沒(méi)有出售，這個(gè)時(shí)候有一部分是非破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，權(quán)利人可以行使取回權(quán)，有一部分是破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，但商業(yè)綜合體的性質(zhì)決定了只能整體處置，或者說(shuō)只有在整體處置的時(shí)候它才具有商業(yè)價(jià)值。這個(gè)時(shí)候我們?cè)趺崔k呢？這個(gè)時(shí)候我們有很多變通的方式，比如說(shuō)我們可以把小業(yè)主的出租權(quán)通過(guò)一個(gè)經(jīng)管公司聚集起來(lái)，同時(shí)也把債務(wù)人本身的權(quán)益疊加在一起，這個(gè)時(shí)候參照物權(quán)法76條的規(guī)定，制訂一個(gè)經(jīng)營(yíng)方案讓大家投票，面積和人數(shù)都過(guò)2/3就算通過(guò)，這個(gè)時(shí)候就把非破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的出租權(quán)整合為一個(gè)整體的商業(yè)綜合體租金收益權(quán)，這個(gè)出租收益權(quán)還可以轉(zhuǎn)化為金融權(quán)，甚至可以把它再作債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)讓給主要的債權(quán)人。我覺(jué)得浙江實(shí)驗(yàn)當(dāng)中一直有這種權(quán)利轉(zhuǎn)化的思路，我剛才舉的例子是針對(duì)債權(quán)清償?shù)模敲丛谝郧耙恍┢飘a(chǎn)企業(yè)重整，或者說(shuō)續(xù)建資金的募集上也做過(guò)金融化的嘗試，比如某樓盤(pán)通過(guò)發(fā)債的形式募集續(xù)建資金，以后續(xù)建成的未售出樓盤(pán)將來(lái)收取的購(gòu)房款作為募集的基礎(chǔ)。

這里可能還存在一個(gè)問(wèn)題，實(shí)體權(quán)利的轉(zhuǎn)化必然意味著程序的轉(zhuǎn)換。我剛才提到的就是非常典型的例子，比如說(shuō)我們把非破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)打包到一起處理的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候你就不能夠完全的用債權(quán)人會(huì)議的處理規(guī)則，這個(gè)也是重整制度它的靈活性所在。

第四，大家剛才都說(shuō)了很多正面的話(huà)，我覺(jué)得還是要潑點(diǎn)冷水，我覺(jué)得我們要充分警惕營(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)中回收率指標(biāo)的壓力，有可能導(dǎo)致的重整程序?yàn)E用。其實(shí)做一個(gè)比較法的研究，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)真正進(jìn)入重整的案件比例，肯定是低于全部破產(chǎn)案件數(shù)量10%的。我們現(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看回收率指標(biāo)，一個(gè)至關(guān)重要的因素就是GC（going concern），他要求持續(xù)經(jīng)營(yíng)或整體轉(zhuǎn)讓?zhuān)抑澜衲隊(duì)I商環(huán)境已經(jīng)把全國(guó)98個(gè)地級(jí)市包括一些的縣級(jí)市都納入了。很多地方政府也是基于營(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)這個(gè)中心工作才開(kāi)始對(duì)破產(chǎn)法實(shí)施重視的，所以我覺(jué)得法院在進(jìn)行破產(chǎn)重整審查的時(shí)候，特別是在政府有強(qiáng)烈的重整沖動(dòng)的時(shí)候，一定要跟政府充分溝通。其實(shí)如果說(shuō)不應(yīng)該進(jìn)入重整程序的案件進(jìn)入重整程序，對(duì)各方面資源將構(gòu)成更大的浪費(fèi)。

謝謝大家，我的匯報(bào)就這些。