面包財經 作者：面包財經
來源：面包財經
2026年4月，恰逢上市十周年之際，天津銀行交出了一份喜憂參半的2025年“成績單”。
總資產逼近萬億大關，營收與凈利潤連續三年實現“雙增”，凈息差逆勢回升。然而，在資產規模增長的同時，個人貸款不良率創下上市以來新高，資產質量呈現顯著結構性分化。對于這家扎根津門40年的老牌城商行而言，如何在邁向“萬億俱樂部”的同時妥善化解潛在風險，成為當下需要直面的現實挑戰。
萬億目標近在咫尺，降本增效保持增長
2025年，天津銀行較為亮眼的表現當屬規模的穩步擴張。
年報數據顯示，截至2025年末，天津銀行資產總額達到9824.03億元，較年初增長6.1%。距離萬億資產俱樂部僅一步之遙。
業績層面，該行全年實現營業收入169.55億元，同比增長1.5%；實現歸母凈利潤38.66億元，同比增長1.7%。雖然增速絕對值在銀行業中并不算驚艷，但在當前息差收窄的行業背景下，能維持連續三年的正增長，已屬不易。此外，資本市場同樣給出積極反饋，全年股價累計上漲36.8%。
但拆解收入結構不難發現，天津銀行2025年的增長呈現出“開源受阻、節流見效”的特征。
一方面，非息收入遭遇“滑鐵盧”。受投資規模下降及市場波動影響，該行全年投資收益為19.8億元，同比下降23.9%；手續費及傭金凈收入更是大幅下滑29.4%至11.85億元，代理傭金及承銷服務費的萎縮是主要原因。
另一方面，利息凈收入撐起全年利潤。財報顯示，2025年該行利息凈收入為124.48億元，同比大幅增長10%。在生息資產收益率普遍下行的環境中尤為亮眼，這也得益于該行的負債成本管控。年報披露，該行通過全力推進“成本攻堅戰”與“存款攻堅戰”，使得付息負債平均付息率同比下降35個基點至2.13%。全年利息支出同比減少16.5億元，降幅達8.4%，有效對沖了利息收入微降1.7%的壓力。此外，關鍵管理人員薪酬合計縮減近347萬元，也體現了該行降本增效的堅定決心。
結構分化：對公加速擴張，個貸風險凸顯
如果說營收層面的波動尚屬正常，那么資產端的結構性風險更值得警惕。2025年天津銀行信貸業務呈現出鮮明的“冰火兩重天”態勢。
對公業務加速擴張。依托京津冀協同發展及天津“十項行動”，天津銀行對公貸款達到3916.03億元，同比增長達17.2%。其中，租賃和商務服務業貸款余額高達1603億元，同比增長31%，成為拉動規模的絕對主力。
與之形成強烈反差的則零售業務。截至年末，個人貸款余額為800.15億元，同比減少17.8%。更令人擔憂的是資產質量：個人不良貸款余額飆升至37.10億元，不良率大幅攀升至4.64%，創下上市以來歷史新高。
究其原因，一方面是宏觀環境導致部分客戶償債能力下降；另一方面，則是該行主動“刮骨療毒”的結果，早年依靠互聯網助貸粗放擴張留下的后遺癥仍在消化，2025年該行繼續壓降互聯網合作貸款規模，導致個人經營貸和消費貸分別大幅下降24.1%和14.7%。
資產質量：逾期貸款偏高
盡管天津銀行2025年末的整體不良貸款率維持在1.7%，與上年末持平，但一些結構性的問題值得關注。
一是不良貸款“量額雙升”。截至2025年末，天津銀行不良貸款總額突破80億元，達到82.76億元，較年初增加6.67億元。
二是貸款分類明顯向下遷徙。截至2025年末，該行關注類貸款171.5億元，較上年末增加19.8億元，總貸款占比升至3.47%。另外不良貸款中損失類貸款從2024年末的17.36億元激增至52.02億元，增幅高達199.69%，意味著大量貸款已從“潛在損失”轉為“確定損失”，對銀行撥備覆蓋能力構成直接考驗。
此外，市場關注的逾期貸款問題依然存在。截至2025年末，逾期90天以上貸款余額仍高于不良貸款余額，顯示出前期風險識別和分類的審慎性仍有待提升。
“不拼規模拼質量”，這是天津銀行董事長于建忠在年報致辭中反復強調的戰略定力。
2025年，天津銀行交出了一份規模逼近萬億、利潤小幅增長的成績單，體現了其在對公業務與負債端的管控能力。然而，高達4.64%的個人貸款不良率和不斷增長的不良貸款，也為其敲響了風險警鐘。
對于即將跨入萬億門檻的天津銀行而言，如何徹底消化互聯網貸款的歷史包袱，如何在收縮個貸規模的同時重建風控體系，其真正的挑戰或許才剛剛開始。
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