作者：湘江財(cái)經(jīng)工作室

來源：湘江金融圈（ID:xjjrq2018）

撰稿 | 金融研究員 文青

隨著2025年經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)的陸續(xù)披露，全國各地區(qū)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的“全景圖”逐漸清晰。

截至2026年3月9日，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除內(nèi)蒙古、遼寧、福建、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏等9個(gè)省區(qū)外，全國其余省區(qū)市及5個(gè)計(jì)劃單列市均已披露2025年末銀行業(yè)不良貸款率數(shù)據(jù)。

整體來看，2025年全國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)明顯的區(qū)域分化與走勢背離：一邊是北京、上海等頭部地區(qū)持續(xù)優(yōu)化，另一邊則是東北、華南部分區(qū)域承壓明顯；經(jīng)濟(jì)大省在信貸擴(kuò)張中則普遍面臨不良“微反彈”。

而作為中部大省，2025年末湖南省銀行業(yè)不良貸款率為1.45%，與全國平均水平基本持平。這一數(shù)據(jù)背后，是湖南銀行業(yè)全年處置不良資產(chǎn)772.8億元、創(chuàng)歷史新高的強(qiáng)力出清，也是全省總資產(chǎn)首次突破11萬億元大關(guān)的穩(wěn)健底色。

01 京滬領(lǐng)跑，東北華南承壓

數(shù)據(jù)顯示，盡管2025年全國商業(yè)銀行整體不良貸款率維持在1.5%左右的合理水平，但地區(qū)間的“溫差”卻不容忽視。

第一梯隊(duì)：京滬領(lǐng)跑，不良率均在1%以下。 北京以0.71%的不良率位居全國最優(yōu)之列，浙江（0.83%）、江蘇（0.84%）、寧波（0.89%）、上海（0.93%）緊隨其后。安徽也以0.97%的成績躋身不良率低于1%的“優(yōu)等生”陣營。這些地區(qū)通常具備產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)多元、市場化程度高、銀行風(fēng)控能力強(qiáng)等共同特征 。

全國部分地區(qū)不良貸款率統(tǒng)計(jì)表

備注：1.本表所涉及數(shù)據(jù)，2025、2024年數(shù)據(jù)，均為截至當(dāng)年12月末；2.本表所涉及數(shù)據(jù)均采集自各地金融監(jiān)管部門網(wǎng)站；3.大連、寧波、廈門、青島、深圳為計(jì)劃單列市。

風(fēng)險(xiǎn)高地：東北、華南部分區(qū)域承壓。 黑龍江以3.80%的不良率居全國首位，海南（2.37%）、大連（2.32%）、吉林（2.15%）、河北（2.09%）分列第二至第五位。這5個(gè)地區(qū)的不良率均突破2%的警戒線，反映出當(dāng)?shù)劂y行業(yè)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

值得注意的是，有8個(gè)地區(qū)的不良貸款率高于全國平均水平，分別為河北（2.09%）、吉林（2.15%）、黑龍江（3.80%）、廣東（1.67%）、海南（2.37%）、貴州（1.78%）、大連（2.32%）、深圳（1.69%）。其中，廣東和深圳作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)“上榜”，尤其引人注目。

02 12升13降，經(jīng)濟(jì)大省普遍“微增”

從動(dòng)態(tài)變化看，2025年各地區(qū)不良貸款率呈現(xiàn)出“12個(gè)地區(qū)上升、13個(gè)地區(qū)下降”的明顯分化格局。

在上升陣營中，黑龍江（上升1.2個(gè)百分點(diǎn)）、河北（上升0.43個(gè)百分點(diǎn)）、大連（上升0.26個(gè)百分點(diǎn)）、海南（上升0.25個(gè)百分點(diǎn)）、廣東（上升0.15個(gè)百分點(diǎn)） 領(lǐng)漲。

這一方面與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、歷史包袱出清節(jié)奏有關(guān)；另一方面，部分信貸大省由于貸款基數(shù)龐大，在加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的過程中，不良貸款的絕對規(guī)模也相應(yīng)增加 。

下降陣營中，上海（下降0.09個(gè)百分點(diǎn)）、北京（下降0.08個(gè)百分點(diǎn)）、江西（下降0.08個(gè)百分點(diǎn)）、重慶（下降0.07個(gè)百分點(diǎn)）、天津（下降0.07個(gè)百分點(diǎn)） 降幅居前。

這些地區(qū)大多通過持續(xù)的不良資產(chǎn)處置和嚴(yán)格的信貸管控，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)步提升。特別是上海，在2025年上半年就已完成不良率從年初1.02%降至0.90%的跨越，全年進(jìn)一步優(yōu)化至0.93% 。

03 經(jīng)濟(jì)大省為何“不良微增”？

一個(gè)值得深思的現(xiàn)象是，廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)大省2025年不良貸款率出現(xiàn)小幅上升。數(shù)據(jù)顯示，廣東不良率升至1.62%，浙江和江蘇雖仍在低位，但也分別上升至0.83%和0.84%。

這并非意味著這些地區(qū)的金融生態(tài)惡化，反而折射出當(dāng)前銀行業(yè)面臨的共性問題：

一是信貸規(guī)模基數(shù)效應(yīng)。 經(jīng)濟(jì)大省貸款總量龐大，即便不良率微增，對應(yīng)的不良貸款余額增量也相當(dāng)可觀。以廣東為例，其不良貸款規(guī)模長期位居全國前列，這與其作為信貸大省的地位相匹配。

二是零售和小微領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)暴露。 據(jù)中金公司研報(bào)分析，當(dāng)前銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的前瞻壓力主要來自零售貸款領(lǐng)域，包括個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡透支和個(gè)人經(jīng)營貸。2025年第二季度，個(gè)人消費(fèi)貸款不良轉(zhuǎn)讓規(guī)模同比增長112%，足見零售端風(fēng)險(xiǎn)釋放的力度 。

三是房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐步出清中的陣痛。 多家國有大行高管在業(yè)績發(fā)布會(huì)上指出，商業(yè)銀行持續(xù)對房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)等領(lǐng)域進(jìn)行不良處置，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)雖在逐步出清，但過程中難免帶來指標(biāo)波動(dòng) 。

面對凈息差收窄與不良壓力并存的局面，2026年銀行業(yè)將更加注重精細(xì)化運(yùn)營。

一方面，通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、優(yōu)化負(fù)債端成本來穩(wěn)定息差；另一方面，在普惠金融、綠色金融等領(lǐng)域?qū)ふ倚碌脑鲩L極。正如某上市銀行在投資者交流中所言，通過負(fù)債成本的精細(xì)化管控和資產(chǎn)端的積極投放，凈息差有望實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)。

04 湖南聚焦：總資產(chǎn)破11萬億

回到湖南，2025年的成績單不僅體現(xiàn)在不良率的穩(wěn)定，更體現(xiàn)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)力。

截至2025年末，湖南銀行業(yè)總資產(chǎn)突破11萬億元，達(dá)11.03萬億元，同比增長6.5%；各項(xiàng)貸款余額7.89萬億元，各項(xiàng)存款余額8.91萬億元，同比分別增長6.13%、8.17%。

在信貸投放上，全年累計(jì)發(fā)放企業(yè)貸款4.3萬億元，同比增長10.3%。其中，信用貸款占比提升至38.8%，同比上升1個(gè)百分點(diǎn)；新發(fā)放貸款年化利率下降至3.18%，融資成本持續(xù)走低。無還本續(xù)貸累放金額同比增長96.2%，有效緩解了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力。

撥備覆蓋率、貸款撥備率分別為190.6%、2.76%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較為充足，法人銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比例、資本充足率、杠桿率保持穩(wěn)定。

對于湖南而言，在總資產(chǎn)突破11萬億的新起點(diǎn)上，如何在錨定“三高四新”戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線，將是貫穿2026年的核心命題。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標(biāo)題： 全國銀行業(yè)“不良率”圖譜：黑龍江3.8%居首，湖南穩(wěn)健持平，有8個(gè)地方超平均水平