從2014年首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案出臺(tái)至今，作為新物種的民營(yíng)銀行，走過(guò)了6個(gè)年頭。

到目前為止，銀保監(jiān)會(huì)共批復(fù)籌建了19家民營(yíng)銀行，其中2014-2016年批設(shè)17家，2017-2018年無(wú)一獲批，直到2019年再次開(kāi)閘，江西裕民銀行與無(wú)錫錫商銀行拿到批文。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年，民營(yíng)銀行整體實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)82億元；截至去年末，民營(yíng)銀行不良貸款率1.00%，撥備覆蓋率391.12%，資本充足率15.15%、凈息差3.74%，均為銀行業(yè)優(yōu)良水平。

不過(guò)，民營(yíng)銀行之間的差距越來(lái)越大。諸如微眾銀行與網(wǎng)商銀行，這兩家銀行加起來(lái)，基本相當(dāng)于其余民營(yíng)銀行之和。

本文針對(duì)2018年之前開(kāi)業(yè)的17家民營(yíng)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。它們經(jīng)歷了至少兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。

這些銀行，有的年入百億，有的尚未盈利，有的業(yè)績(jī)連年下滑，有的開(kāi)始賣身求變。

一個(gè)明顯趨勢(shì)是，大部分民營(yíng)銀行都在奮力朝線上轉(zhuǎn)型，智能存款與互聯(lián)網(wǎng)貸助貸成為行業(yè)主流，推動(dòng)它們的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)收入迅速膨脹。

不管監(jiān)管有意或者無(wú)意，在政策約束與市場(chǎng)環(huán)境的影響下，民營(yíng)銀行正在成為互聯(lián)網(wǎng)銀行的同義詞。

在英文里，這些銀行又被稱作Challenger Bank、Neo Bank。

從總資產(chǎn)來(lái)看，有著互聯(lián)網(wǎng)公司背景的微眾、網(wǎng)商和蘇寧，占據(jù)了前三名。

截至2019年末，微眾銀行總資產(chǎn)接近3000億元，遙遙領(lǐng)先于同業(yè)；排在第二位的是網(wǎng)商銀行，總資產(chǎn)1395.53億元，也是僅有的兩家規(guī)模超過(guò)千億的民營(yíng)銀行。

總資產(chǎn)在500-1000億的民營(yíng)銀行不過(guò)兩家，蘇寧銀行與三湘銀行，分別為639億元與515.80億元。

總資產(chǎn)400-500億的銀行共有3家，富民銀行、新網(wǎng)銀行與眾邦銀行，分別為451.52億元、441.53億元、418.77億元。

規(guī)模墊底的兩家銀行是華通銀行和新安銀行，均為100億元出頭。

盡管成立早的民營(yíng)銀行，有著一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但是這種優(yōu)勢(shì)并不絕對(duì)。

諸如總資產(chǎn)排在第三位的蘇寧銀行，為2017年6月開(kāi)業(yè)，而同期開(kāi)業(yè)的客商銀行總資產(chǎn)僅為166.64億元；開(kāi)業(yè)時(shí)間更早的民商銀行，總資產(chǎn)也不過(guò)167.86億元。

又一次，微眾銀行以39.5億元的凈利潤(rùn)，傲視群雄；其后是網(wǎng)商銀行與新網(wǎng)銀行，去年盈利分別為12.56億元、11.33億元。這也是僅有的3家凈利潤(rùn)超過(guò)10億元的民營(yíng)銀行。

相比資產(chǎn)規(guī)模，凈利潤(rùn)的斷層要更為明顯。在新網(wǎng)銀行之后，排在第四名的三湘銀行，凈利潤(rùn)就掉到了3.19億元。

事實(shí)上，其余10多家民營(yíng)銀行的盈利都不足3億元，其中9家民營(yíng)銀行不到2億元。

從公開(kāi)資料來(lái)看，唯一沒(méi)有披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的是新安銀行。該行刊登在官媒上的新聞稿稱：2019年度累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入1.56億元，撥備前凈利潤(rùn)0.92億元。

差距能有多大？2019年，微眾銀行營(yíng)業(yè)收入148.70億元，撥備前營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)96.71億元。

值得注意的是，2017、2018、2019年，金城銀行的營(yíng)業(yè)收入分別為6.10億元、5.66億元、7.37億元，凈利潤(rùn)分別為1.52億元、1.52億元、1.70億元，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)緩慢，疲態(tài)盡顯。

這可以解釋最近的一則新聞：360公司發(fā)布公告稱，擬將收購(gòu)天津金城銀行30%股份，成為其第一大股東。

還有華瑞銀行，其營(yíng)業(yè)收入從2018年的10.93億元跌到了2019年的9.93億元，凈利潤(rùn)也從3.27億元降至2.68億元。

一般來(lái)說(shuō)，銀行剛開(kāi)業(yè)不久，不良率都會(huì)很低，但隨著業(yè)務(wù)逐漸走上正軌，不良率將會(huì)向正常水平回歸。

截至2019年末，民營(yíng)銀行平均不良率為1%，同比上升0.47個(gè)百分點(diǎn)，但整體仍遠(yuǎn)好于銀行業(yè)平均水平。

其中，不良貸款率最高的是新安銀行，達(dá)到1.66%。這家銀行聲稱，“不良貸款低于全省平均水平0.11個(gè)百分點(diǎn)”。這或許也是新安銀行盈利不佳的重要原因。

在過(guò)去多年的快速擴(kuò)張之后，網(wǎng)商銀行與微眾銀行的客群不斷下沉，因此不良率一路上行，于去年末分別達(dá)到1.30%、1.24%。

不良率超過(guò)1%的銀行，還有振興銀行、金城銀行與華瑞銀行，分別為1.15%、1.12%和1.03%。

不良率最低的是中關(guān)村銀行與客商銀行，均為0；民商銀行和華通銀行的不良率同樣極低，分別為0.03%、0.07%。鑒于它們業(yè)務(wù)量都不大，因此參考價(jià)值相對(duì)有限。

舉例來(lái)說(shuō)，在2018年末，華通銀行不良率一度達(dá)到3.16%；2019年，該行將不良貸款余額從0.47億元壓降到了0.03億元，不良率則大幅降低至0.07%。

從資本充足率來(lái)看，蘇寧銀行、眾邦銀行、三湘銀行、億聯(lián)銀行距離監(jiān)管紅線不遠(yuǎn)。要想維持高增長(zhǎng)，它們?cè)谥卸唐趦?nèi)存在資本補(bǔ)充需求。

資本充足率最低的眾邦銀行（10.53%）在今年初完成了增資，注冊(cè)資本金從20億元升至40億元，其資本充足率料將大幅提升。

經(jīng)歷了2019年的猛干，蘇寧銀行資產(chǎn)充足率降至12.39%，較上年末急速下滑13.94個(gè)百分點(diǎn)。下一步，如果不能及時(shí)增資，就無(wú)法繼續(xù)狂奔。

需要提及的是，網(wǎng)商銀行趕在去年末完成了增資，將資本充足率從2018年末的12.1%提升到16.40%。

此外，微眾銀行與網(wǎng)商銀行披露了研發(fā)費(fèi)用數(shù)據(jù)，兩家銀行分別為9.83億元、5.51億元。

相比大多數(shù)民營(yíng)銀行尚在“溫飽”階段，這兩家銀行背靠大樹(shù)，很早就走上了一條高起點(diǎn)、高質(zhì)量的發(fā)展道路。

這些民營(yíng)銀行提出的口號(hào)往往高大上，也很響亮。

諸如振興銀行——國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、專而美的科技型銀行，客商銀行——數(shù)字銀行、蘇區(qū)銀行、灣區(qū)銀行、全球客商銀行，藍(lán)海銀行——O2O類互聯(lián)網(wǎng)銀行，新安銀行——全國(guó)第一家“人工智能綠色銀行”……

然而對(duì)這些初生的銀行物種而言，首要問(wèn)題是生存。由于線下網(wǎng)點(diǎn)嚴(yán)格受限，線上開(kāi)戶又缺乏實(shí)質(zhì)性突破，與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及金融科技公司合作變得勢(shì)在必行。

更何況，最早成立的微眾和網(wǎng)商，在互聯(lián)網(wǎng)銀行這條路上已經(jīng)走得很遠(yuǎn)，而助貸模式亦在近年來(lái)快速成熟并得到監(jiān)管認(rèn)可。

因此，大多數(shù)民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)高度雷同，一邊是互聯(lián)網(wǎng)存款（智能存款），一邊是互聯(lián)網(wǎng)貸款（助貸），消費(fèi)貸為主，經(jīng)營(yíng)貸為輔。

這就是為什么，你會(huì)看到這些銀行，客戶數(shù)突然數(shù)十萬(wàn)、數(shù)百萬(wàn)的增加，個(gè)人貸款與個(gè)人存款一路狂飆，不靠線上靠什么呢。

財(cái)報(bào)顯示，蘇寧銀行去年末客戶總數(shù)2495萬(wàn)戶，其中貸款客戶289萬(wàn)戶，同比新增268萬(wàn)戶，增加近13倍；消費(fèi)金融余額達(dá)到142.35億元，同比新增136.98億元，增幅近26倍。

三湘銀行去年末個(gè)人存款余額160.33億元，同比增長(zhǎng)932.63%；個(gè)人貸款余額121.78億元，同比增長(zhǎng)114.42%。

新網(wǎng)銀行去年末累計(jì)客戶總數(shù)超過(guò)3100萬(wàn)，累計(jì)放款超過(guò)1.1億筆，累計(jì)放款金額超過(guò)3800億元，主要是消費(fèi)貸，其“好人貸”在行業(yè)里相當(dāng)活躍，合作伙伴甚多。

藍(lán)海銀行去年末貸款余額152.95億元，其中個(gè)人消費(fèi)貸款127.49億元；存款余額225.43億元，其中儲(chǔ)蓄存款197.97億元。

華通銀行去年末貸款客戶數(shù)和存款客戶數(shù)分別比上年末增加273.89萬(wàn)戶和29.55萬(wàn)戶。

華瑞銀行對(duì)公業(yè)務(wù)連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，而個(gè)人業(yè)務(wù)開(kāi)始放量，去年末其個(gè)人貸款余額40.31億元，同比增長(zhǎng)64.42%。

億聯(lián)銀行一季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該行累計(jì)投放消費(fèi)貸款突破1000億元，在貸余額近200億元；同期，億農(nóng)貸貸款余額2.04億，與美團(tuán)合作的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額突破1億元。

然而，這類互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)本身的風(fēng)險(xiǎn)并不低，因此在今年疫情發(fā)生之后，受到的影響相對(duì)較大。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，民營(yíng)銀行不良貸款余額63億元，同比上升39億元，環(huán)比上升15億元；不良貸款率1.14%，同比增加0.46個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增加0.14個(gè)百分點(diǎn)。