國朝說 
中國最專業、最具規模的信用評級機構之一。 業務包括對多邊機構、國家主權、地方政府、金融企業、非金融企業等各類經濟主體的評級，對上述經濟主體發行的固定收益類證券以及資產支持證券等結構化融資工具的評級，以及債券投資咨詢、信用風險咨詢等其他業務。
作者：老萬
來源：國朝說（ID：GuoChaoShuo123456）
近日，一則關于泰禾集團被要求5日內搬離北京公館的消息上了熱搜，申請人是一家信托公司。
公告指出，2019年7月，福州泰禾錦興置業有限公司向渤海國際信托申請信托貸款，以北京朝陽區東四環中路58號樓房地產作為抵押財產提供擔保，并與渤海國際信托簽訂了抵押合同，設立了抵押權登記。
值得注意的是，該筆貸款期限不超過12個月，目前已經逾期，涉及資金高達24億元，擔保人是泰禾集團。
相比已經陷入困境的泰禾集團，渤海信托的近況也不容樂觀。
渤海信托前身為河北省國際信托投資有限責任公司，是河北省內唯一的一家信托公司，注冊資金36億元。第一大股東海航資本，持股比例51.23%，第二大股東北京海航金融控股，持股比例26.67%，第三大股東是中國新華航空集團，持股22.10%，這三個股東和海航集團都有著密切的關系，可以說渤海信托幾乎為海航集團所有。
2021年1月29日，海航集團發布公告稱，因不能清償到期債務，被申請破產重整，目前被申請重整的公司已經超過300多家，渤海信托的第一大股東海航資本也在其中。
近年來，渤海信托經營業績快速增長，排名來到行業前列，不過最新的年報顯示，2020年度渤海信托凈利潤不足1800萬，排名行業倒數，而去年同期凈利潤高達11.16億元，差別非常大。
此外，渤海信托固有資產的不良率也急劇上升，從年報公布的數據來看，不良資產金額從期初的10.8億上升到58.9億，不良率也從期初的0.66%飆升到16.8%，這些數據已經非常驚人，不過仔細查看，卻總感覺不對！
通常情況下，不良率=不良資產/信用風險資產，根據表格公布的數據，重新計算的不良率期初應該為6.66%，而期末的不良率竟然高達33.76%。
近幾年，渤海信托和海航集團存在大量資金往來，2017年關聯交易余額為221億元，2018為128億元，2019年為115億元，2020年為101億元，這些都是信托業務關聯交易，主要形式為貸款，涉及關聯方數十家，都是海航系關聯公司，大股東涉嫌自融。
自從海航集團陷入流動性危機以后，就開始大規模處置資產，不過渤海信托卻一直沒有出售，據知情人士透露，也有幾個買家接觸過渤海信托，不過在盡調以后均沒有了下文，這或許跟大股東占用渤海信托的資金有關，有人說是窟窿太大了，沒人敢接手！
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