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首批能源保供債券來了!

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2021-11-11 14:25 3225 0 0
2021年下半年以來,煤炭價格漲幅較大。煤炭依然是國內尤其是北方供暖最重要的物資,伴隨著冬季取暖季的到來,保障供暖成為了重點工作。

作者:債券民工在路上

來源:債券民工(ID:bondworker)

      2021年下半年以來,煤炭價格漲幅較大。煤炭依然是國內尤其是北方供暖最重要的物資,伴隨著冬季取暖季的到來,保障供暖成為了重點工作。信用債券市場作為資本市場上重要的資金供給渠道,在能源保供方面也做出了積極反應,首批能源保供債券已經成功發行!

      國家能源投資集團有限責任公司于20212年11月2日發行的2021年度第一期超短期融資券,募集用于“下屬火電企業煤炭采購等日常經營周轉,以實現今冬明春能源保供”,成為信用債券市場首只能源保供債券。據不完全統計,截至目前已經有12只能源保供債券發行(數據來源于交易商協會微信公眾號),具體明細情況如下:

    從已經發行的債券來看,首批能源保供債券有如下特點:

      1、能源保供債券的資金用途均與能源采購相關。

從現有的已發行債券來看,主要是包括兩個方面,一是采購煤炭,全力保障今冬明春期間能源供給;二是補充能源保供相關的流動性資金的營運資金需求。

      2、能源保供債券的發行人主體信用評級均為AAA。

這可能與能源供應的行業特點有關,國內現有的能源企業均屬于大型國有企業,因此主體信用評級級別均較高。

       3、能源保供債券的債券品種主要是中期票據、短期融資券和超短期融資券。

從目前已經發行的債券案例來看,還沒有PPN產品的發行案例。

      2021年以來,交易商協會的產品創新速度明顯加快,相繼推出了碳中和債、鄉村振興票據、可持續發展掛鉤債券和革命老區振興發展債務融資工具等各類創新債務融資工具產品。隨著能源保供債務融資工具產品的推出,相信交易所很快也會推出類似的公司債券產品。

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

本文由“債券民工”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 首批能源保供債券來了!

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    蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

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    劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國裕基金管理有限公司、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域:企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。

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