政信三公子 作者：政信三公子
來源：政信三公子（ID:whatever201812)
最近很多讀者反饋：
跌麻了！
股票跌麻了！
地產債跌麻了！
大家希望我能聊聊自己的看法。
最近幾年，一直在知識星球里更新投資心得，之所以在公眾號上涉及不多，只是不想過度公開觀點進而惹非議而已。
如果大家對當前的市場感到迷茫，希望系統性的更新下投資認知，我之前在公眾號上推薦過兩個人，李錄和達利歐，大家可以自行買一下他們寫的書。這倆人，也是我在職業生涯中，對標的主要榜樣。
（一）
周五時，我在會員群里勸大家不要抄底中概股，并在星球里整理了下基礎邏輯。
到了晚上，中概股果然迎來了新一波大跌。最慘的是滴滴，日內暴跌了44%。
2021年6月30號，滴滴是14美元的發行價，目前不到9個月，已經跌至1.89美元。
當前價格，相當于發行價的13.5%，有就是打了1.35折。腳踝以上都被割完了。
如果時間再往前推：
2021年8月27號，知識星球里的預判。
（二）
接下來的城投債市場，怎么看？
最近在會員群里討論過，如果3月份內不出展期問題，那么今年內：
城投債都是最核心也最優質的資產。
4月份，我要發行新的高收益債產品了。
這里面的投資基礎邏輯，早在2年前，2020年兩會前，我就在公眾號上寫過了，感興趣的，可以自行檢索并閱讀。
又經過了兩年，貨幣政策眼瞅著就要二線了，財政政策即將居于主導地位。
大家可以梳理下，最新的變化：
新增的1.5萬億的轉移支付；
新增和結余的專項債已經高達5萬億；
發改委的重大項目和“以工代賑”；
央管金融機構上繳利潤及薪酬改革趨勢；
中央層面的金融風險保障基金等等。
后續，個人估計，如果在3月內，再出現2個信號，那么就可以大膽擼城投了：
信號一。
本次兩會沒有過多提及嚴控新增隱形債務，城投企業債和公司債的審批，存在突然間松口子并提速的可能。
信號二。
專項債逐步松綁，不再限定項目自平衡，甚至存在公開化當做一般債使用的傾向。
與此同時，各地制定發行和使用計劃，必須在限定日期節點內，使用完相應的額度。
當然，讀到這里，
所有人都會問一個問題：
2008年的4萬億，又要再來一次嗎？
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
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原標題： 投資邏輯變了，請勿心理按摩
